研报业务有问题，这两家“浙江籍”券商双双被开罚单

界面新闻记者 | 冯赛琪

8月25日，浙江证监局披露了针对当地两家上市券商的行政监管措施。浙商证券（601878.SH）、财通证券（601108.SH）因研报业务不规范被监管处罚。

浙江证监局表示，经查，浙商证券发布证券研究报告业务存在以下问题：一是对证券分析师服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性不足。二是研究报告质量控制和合规审查不到位。三是个别研究报告制作不审慎，未能保证信息来源合规。

因此，浙商证券被证监局采取出具警示函的行政监管措施。

由于证券研究报告制作不审慎，监管部门还点名处罚了浙商证券的两名参与人员，傅某作为该证券研究报告的参与制作人员，陈某作为该证券研究报告署名分析师，对上述问题负有责任。两人均被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

财通证券同样因研报业务管理不规范等问题被罚。

据披露，监管发现财通证券发布证券研究报告业务存在业务管理制度不健全及执行不到位、内部控制有效性不足、服务客户活动管控不严、人员管理不到位等问题，决定对该公司采取责令改正的监督管理措施，要求财通证券高度重视，采取有效措施进一步加强发布证券研究报告业务管理、内部控制和人员管理，并限期提交书面整改报告。

浙商证券和财通证券是两家“浙江籍”头部券商，均在2017年登陆资本市场。其中，浙商证券于2017年6月在上交所上市，财通证券则在同年10月上市。

近日，两家券商披露了各自的2023半年报。从营收数据来看，浙商证券总营收仍占上风，以84.56亿元的总营收远超财通证券，但归母净利润方面，财通证券净利更高、增幅更大。

财通证券上半年实现营业收入34.75亿元，同比增长56.15%；营业成本23.23亿元，同比增长45.75%；归属于母公司股东的净利润10.37亿元，同比增长63.89%。

浙商证券实现营业收入84.56亿元，同比增长13.29%；归属于母公司股东的净利润9.11亿元，同比增长25.29%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.97亿元，同比增长26.04%；经营活动产生的现金流量净额为74.73亿元，同比增长68.78%。 

界面新闻记者 | 冯赛琪

8月25日，浙江证监局披露了针对当地两家上市券商的行政监管措施。浙商证券（601878.SH）、财通证券（601108.SH）因研报业务不规范被监管处罚。

浙江证监局表示，经查，浙商证券发布证券研究报告业务存在以下问题：一是对证券分析师服务客户、公开发表言论等方面的内控管理有效性不足。二是研究报告质量控制和合规审查不到位。三是个别研究报告制作不审慎，未能保证信息来源合规。

因此，浙商证券被证监局采取出具警示函的行政监管措施。

由于证券研究报告制作不审慎，监管部门还点名处罚了浙商证券的两名参与人员，傅某作为该证券研究报告的参与制作人员，陈某作为该证券研究报告署名分析师，对上述问题负有责任。两人均被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案数据库。

财通证券同样因研报业务管理不规范等问题被罚。

据披露，监管发现财通证券发布证券研究报告业务存在业务管理制度不健全及执行不到位、内部控制有效性不足、服务客户活动管控不严、人员管理不到位等问题，决定对该公司采取责令改正的监督管理措施，要求财通证券高度重视，采取有效措施进一步加强发布证券研究报告业务管理、内部控制和人员管理，并限期提交书面整改报告。

浙商证券和财通证券是两家“浙江籍”头部券商，均在2017年登陆资本市场。其中，浙商证券于2017年6月在上交所上市，财通证券则在同年10月上市。

近日，两家券商披露了各自的2023半年报。从营收数据来看，浙商证券总营收仍占上风，以84.56亿元的总营收远超财通证券，但归母净利润方面，财通证券净利更高、增幅更大。

财通证券上半年实现营业收入34.75亿元，同比增长56.15%；营业成本23.23亿元，同比增长45.75%；归属于母公司股东的净利润10.37亿元，同比增长63.89%。

浙商证券实现营业收入84.56亿元，同比增长13.29%；归属于母公司股东的净利润9.11亿元，同比增长25.29%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.97亿元，同比增长26.04%；经营活动产生的现金流量净额为74.73亿元，同比增长68.78%。