3月15日周三,瑞士信贷的最大投资者沙特国家银行称因监管限制而无法提供更多资金支持,重新引爆投资者对欧美银行体系稳定性的担忧,欧美股指大幅下挫,黄金和国债等避险资产上扬。美股开盘便齐跌超1%,标普500指数年内涨幅收窄至不足1%。
行业基准的费城KBW银行指数跌超4%,一度跌穿80点整数位心理关口,为2020年11月上旬以来首次。美国地区银行类股跌幅扩大,PacWest Banncorp跌23%,第一共和银行跌超14%,HBAN和KeyCorp跌近8% Western Alliance Bancorp跌6.8%,五三银行(25, -1.38, -5.23%)跌6.3%。
瑞信的欧股和美股均暴跌约30%,并连续两日创历史最低,与一众欧洲银行股和美国地区银行股阿莱恩斯西部银行等均多次触发盘中熔断。但开盘一小时,阿莱恩斯西部银行转涨超8%。
消息面,标普将第一共和银行评级下调至“ BB+”,列入负面观察名单,瑞信2026年到期的美元债券暴跌至不良债水平。
国际油价持续走低,WTI原油日内跌幅达4%,报68.47美元/桶;布伦特原油跌近4%,报74.33美元/桶,均创2021年12月以来最低水平。
市场重新下调对欧美央行的加息预期。互换合约显示3月美联储政策利率触顶,仅预期加息10个基点,且3月份加息的可能性不到50%。交易员将欧洲央行加息预期下调至多50个基点,料利率峰值在3.10%。交易员料英国央行下次会议不会加息为最有可能的情景。前欧洲央行官员Bini Smaghi也称,欧央行应该改变周四的加息计划。
避险需求和银行业风暴下加息预期骤降,令欧美国债收益率暴跌,特别是短债收益率:
经济数据方面,通胀迎来好消息,美国2月PPI环比下降0.1%,远低于预期。美国2月零售销售则继续降温,环比 -0.4%,核心指标零增长。IEA月报认为,全球库存升至18个月以来最高水平。
其他资产中,作为避险货币的美元指数DXY涨超1%,欧元兑美元跌近2%,势将创下2020年3 月以来的最大单日跌幅。现货黄金涨1%并升破1920美元整数位。
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